호반그룹, 애경산업 인수 유력 후보 부상: 유통 사업 확장 노린다

호반그룹, 애경산업 인수전 참여 검토

호반그룹이 애경산업 인수를 위한 입찰 참여를 검토하면서, 유력한 인수 후보로 떠올랐습니다. 15일 투자은행(IB)에 따르면, 호반그룹은 대형 회계법인과 기업 실사 관련 논의를 진행하며 인수전에 뛰어들 준비를 하고 있습니다. 이는 호반그룹 창업주의 장녀인 김윤혜 호반프라퍼티 사장을 지원하고, 유통 사업을 강화하려는 전략으로 풀이됩니다.

 

 

 

 

호반그룹의 사업 다각화와 유통 사업 강화

건설업으로 시작한 호반그룹은 최근 몇 년간 전선, 음식료, 유통, 숙박, 서비스 등 비건설 업종으로 사업 포트폴리오를 확장해왔습니다. 애경산업 인수를 통해 다수의 화장품 및 생활용품 브랜드를 확보, 유통 사업을 더욱 강화하려는 의도로 보입니다. 이는 호반그룹의 사업 다각화 전략의 일환으로, 성장 동력을 확보하려는 노력으로 해석됩니다.

 

 

 

 

높은 기업 가치와 인수전 전망

애경그룹이 원하는 애경산업의 지분 100% 기준 기업 가치가 1조 원에 달한다는 점이 인수전의 주요 변수로 작용할 전망입니다. 한 IB업계 고위 관계자는 “애경산업의 1분기 실적이 부진했던 데다 시가총액이 4000억 원 수준에 머물고 있어 경영권 프리미엄을 고려하더라도 기업 가치 1조 원은 다소 과하다는 시각이 우세하다”고 언급했습니다. 예비 입찰 마감일이 다가오면서, 원매자들은 실사와 관련된 준비에 돌입했습니다.

 

 

 

 

애경산업의 매각 배경과 재무 구조 개선

애경그룹은 구조조정을 통한 재무 구조 개선을 목적으로 애경산업 매각을 추진하고 있습니다. 자산 정리를 통해 약 8000억 원의 유동성을 확보하고, 제주항공을 중심으로 사업을 재편하려는 계획입니다. 지주사인 AK홀딩스의 사업보고서에 따르면, 지난해 주요 계열사 대부분이 당기순손실을 기록했으며, 제주항공 항공기 사고 또한 유동성 위기를 가속화하는 요인으로 작용했습니다.

 

 

 

 

애경산업의 주요 브랜드와 실적 현황

애경산업은 1954년 애경유지공업으로 시작한 그룹의 모태 사업입니다. 화장품 브랜드 루나(LUNA), 에이지투웨니스(AGE20’S), 생활용품 이공팔공(2080), 케라시스 등 다양한 브랜드를 보유하고 있습니다. 올 1분기 연결 기준 매출은 1511억 원, 영업이익은 60억 원을 기록하여, 전년 동기 대비 각각 10.7%, 63.3% 감소한 실적을 보였습니다.

 

 

 

 

인수전의 주요 쟁점과 향후 전망

매각 측이 제시한 매각 대상 지분은 AK홀딩스와 애경자산관리가 보유한 애경산업 지분 66.18%이며, 실제 매각 지분은 63.38%입니다. 예상 거래가는 약 6000억 원으로 추정됩니다. 높은 기업 가치와 실적 부진, 그리고 원매자들의 중도 이탈 가능성 등, 인수전의 주요 쟁점들을 고려할 때, 향후 가격 협상이 중요한 변수로 작용할 것으로 보입니다.

 

 

 

 

애경산업 인수전, 호반그룹 유력 후보 부상: 유통 사업 확장과 재무 구조 개선의 기회

호반그룹이 애경산업 인수를 검토하면서 유력 후보로 떠오르고 있습니다. 유통 사업 확장을 위한 전략과 애경그룹의 재무 구조 개선 필요성이 맞물려, 인수전의 향방에 관심이 집중되고 있습니다. 높은 기업 가치와 실적 부진, 그리고 다양한 변수들을 고려할 때, 향후 협상 과정이 중요한 분기점이 될 것입니다.

 

 

 

 

자주 묻는 질문과 답변

Q.호반그룹이 애경산업 인수를 추진하는 이유는 무엇인가요?

A.호반그룹은 유통 사업을 강화하고, 사업 포트폴리오를 다각화하기 위해 애경산업 인수를 고려하고 있습니다. 특히, 김윤혜 호반프라퍼티 사장을 지원하고, 다수의 화장품 및 생활용품 브랜드를 확보하여 유통 경쟁력을 강화하려는 전략으로 보입니다.

 

Q.애경산업의 매각 배경은 무엇인가요?

A.애경그룹은 구조조정을 통한 재무 구조 개선을 목적으로 애경산업 매각을 추진하고 있습니다. 자산 매각을 통해 유동성을 확보하고, 제주항공을 중심으로 사업을 재편하려는 계획입니다.

 

Q.인수전의 주요 변수는 무엇인가요?

A.애경산업의 높은 기업 가치(1조 원), 1분기 실적 부진, 그리고 원매자들의 중도 이탈 가능성이 주요 변수로 작용할 것으로 보입니다. 향후 가격 협상이 인수전의 성패를 가르는 중요한 요소가 될 것입니다.