SK하이닉스, 45만원 '꿈'은 현실로? 낸드발 실적 '훨훨'…주가 상승 날개 달까?

SK하이닉스, 낸드 사업 '훈풍'에 목표주가 '껑충'

IBK투자증권은 SK하이닉스(000660)에 대해 3분기 낸드 사업의 긍정적인 전망을 제시하며 목표주가를 기존 36만원에서 45만원으로 대폭 상향 조정했습니다. 투자의견 역시 '매수'를 유지하며 긍정적인 시각을 견지했습니다. 이는 SK하이닉스의 낸드 사업 실적 개선에 대한 기대감을 반영한 것으로 풀이됩니다.

 

 

 

 

AI 시대, SK하이닉스 '날개'를 달다

김운호 IBK투자증권 연구원은 하이엔드 시장의 성장과 인공지능(AI) 기술 발전에 따른 SK하이닉스의 실적 차별화를 기대했습니다. 특히 AI 서버 수요 확산에 대한 기대감이 유효하며, 컨벤셔널 제품에 대한 수요 증가 역시 긍정적인 요인으로 작용할 것이라고 분석했습니다. 낸드 실적 개선과 더불어 주가 저평가 국면이라는 판단도 상승 여력을 높이는 근거로 제시했습니다.

 

 

 

 

3분기, SK하이닉스 '매출·영업이익' 동반 상승 전망

IBK투자증권은 SK하이닉스의 올 3분기 매출액이 24조 4990억원으로, 영업이익은 11조 3320억원으로 각각 10.2%와 23.1% 증가할 것으로 예상했습니다. 이는 D램에 이어 낸드까지 AI 시장의 긍정적인 영향을 받기 시작했기 때문입니다. 특히 QLC(쿼드레벨셀) 수요 개선에 대한 기대감이 3분기부터 본격화될 것이라는 전망이 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

 

 

 

 

D램, 낸드 모두 'AI 효과'…주가 상승 '청신호'

김 연구원은 D램이 HBM을 중심으로 AI 수요의 수혜를 받고 있으며, 하이퍼스케일러들의 서버 수요 증가로 서버 D램 가격 상승세가 예상보다 빠르고 크게 나타나고 있다고 분석했습니다. 4분기뿐만 아니라 내년에도 가격 상승세가 이어질 가능성이 높다는 긍정적인 전망을 내놓으며, SK하이닉스 주가 상승에 대한 기대감을 높였습니다.

 

 

 

 

2026년, SK하이닉스의 미래 가치

김 연구원은 2026년 예상 BPS(주당순자산) 20만 7458원에 PBR(주가순자산비율) 2.17배를 적용하여 SK하이닉스의 미래 가치를 평가했습니다. AI 서버 수요 확산에 대한 기대감, 컨벤셔널 D램 수요 증가, 낸드 공급 부족 등 긍정적인 요인들을 고려할 때 SK하이닉스의 성장 가능성은 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

 

 

 

 

결론: SK하이닉스, 낸드발 실적 개선과 AI 시대의 성장 동력으로 '훨훨' 날아오를까?

IBK투자증권의 긍정적인 전망과 목표주가 상향 조정은 SK하이닉스의 낸드 사업 훈풍과 AI 기술 발전에 따른 수혜를 시사합니다. 3분기 실적 개선과 더불어 주가 상승에 대한 기대감이 높아지고 있으며, 2026년의 긍정적인 미래 가치 또한 주목할 만합니다. SK하이닉스가 낸드 사업과 AI 시대를 발판 삼아 지속적인 성장을 이룰 수 있을지 귀추가 주목됩니다.

 

 

 

 

투자자들이 궁금해할 만한 질문들

Q.SK하이닉스 목표주가 45만원은 현실적인가요?

A.IBK투자증권의 긍정적인 전망과 낸드 사업의 성장 가능성을 고려할 때, 45만원 목표주가는 충분히 달성 가능성이 있습니다. 다만, 시장 상황과 AI 기술 발전 속도 등 변동성이 존재하므로 지속적인 관심이 필요합니다.

 

Q.낸드 사업의 성장이 SK하이닉스 주가에 미치는 영향은?

A.낸드 사업의 실적 개선은 SK하이닉스 전체의 수익성을 향상시키고, 이는 주가 상승의 주요 동력으로 작용할 수 있습니다. 특히 AI 시대에 낸드 수요가 증가하면서 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

 

Q.SK하이닉스 투자를 고려할 때 유의해야 할 점은?

A.AI 기술 발전 속도, 경쟁 심화, 글로벌 경제 상황 등 다양한 변수를 고려해야 합니다. 또한, 개별 기업의 실적 변동성에도 유의하며, 장기적인 관점에서 투자하는 것이 바람직합니다.